MASTER CAMPUSBusiness plan e piano industriale: budget pluriennale, flussi prospettici, banca, valore, nuova impresa, finanza agevolata e investitori
Un piano industriale vero, costruito da te: Ferro & Transenne Srl investe in una cella di saldatura robotizzata e lancia la transenna antipanico per gli eventi. Dalle ipotesi al budget pluriennale 2029-2033: investimenti, contributo del bando e mutuo, conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario prospettici collegati, gli indici che guarda la banca (PFN/MOL, DSCR), il WACC con il CAPM, l'EVA, il valore dell'azienda, il VAN del progetto e gli scenari. Poi la nuova impresa (un'officina che nasce da zero: mercato, pareggio, fabbisogno), la scelta tra forfettario, ordinario e srl, la finanza agevolata (Autoimpiego, Resto al Sud, Sabatini, Fondo di garanzia), la valutazione con metodo misto e multipli, e i round con gli investitori: cap table, diluizione, patti.
Il corso segue la struttura del libro La ragioneria del margine per addetti al marketing di Maurizio Gustinicchi (business plan, budget pluriennale, EVA, WACC e leva ottimale) e ogni esercitazione è corretta subito sui numeri dell'azienda.
Il programma · 13 moduli, 60 ore
Piano industriale e business plan
A cosa servono e chi li legge (banca, investitore, bando), la struttura in capitoli, la diagnosi di partenza di Ferro & Transenne e l'idea del progetto Eventi
Ipotesi e driver del piano
L'albero dei driver, volumi e prezzi per prodotto, il lancio della TR-AP, costi variabili e fissi, la capacità in ore uomo con e senza robot
Budget degli investimenti e finanziamento
Il piano degli investimenti, gli ammortamenti dall'entrata in funzione, il contributo in conto impianti con il risconto, il mutuo alla francese, la garanzia pubblica e il prospetto fonti e impieghi
Conto economico prospettico
Lo schema a margine di contribuzione, MOL e risultato operativo anno per anno, l'effetto di ammortamenti e contributo, interessi, IRES e IRAP, il confronto con lo storico e con l'azienda senza progetto
Stato patrimoniale e rendiconto finanziario prospettici
Il capitale circolante dai driver, immobilizzazioni, patrimonio netto e dividendi, la banca come voce di chiusura, il rendiconto finanziario con il metodo indiretto e la quadratura dei tre prospetti
La sostenibilità per la banca
Posizione finanziaria netta, PFN/MOL, DSCR e copertura degli interessi anno per anno, solidità e liquidità, covenant, Centrale dei rischi e il Codice della crisi: il piano letto dall'analista fidi
WACC, EVA e valore dell'azienda
Il costo del capitale proprio con il CAPM e il beta rilevato, il WACC, NOPAT e capitale investito netto, l'EVA anno per anno, le leve del valore, la leva ottimale e la valutazione con i flussi di cassa scontati
Il progetto, gli scenari e la presentazione
VAN, TIR e tempo di recupero del progetto con e senza, l'orizzonte giusto, robot o quarto operaio, scenari e stress test della banca, il pareggio dei volumi, la presentazione a banca e bando e il monitoraggio del piano
Il business plan di una nuova impresa
Giulia Ferri, 29 anni, apre un'officina di cancelli e ringhiere su misura a Umbertide: dall'idea al mercato, dal margine di una commessa al pareggio, fino a quanto denaro serve il primo giorno
Forma giuridica e fisco: forfettario, ordinario o srl
Giulia deve scegliere come aprire: ditta individuale in regime forfettario, ditta in regime ordinario o società a responsabilità limitata. Il conto, fatto bene, smentisce il luogo comune che il forfettario convenga sempre
Finanza agevolata, garanzie e piano delle fonti
Gli incentivi per chi apre un'impresa, la Nuova Sabatini per chi compra macchinari, la garanzia pubblica sul prestito, il tetto de minimis, come si registra un contributo e come si chiude il piano delle fonti senza buchi di cassa
Quanto vale l'azienda: patrimonio, reddito, avviamento e multipli
Un socio di Ferro & Transenne vuole uscire: quanto valgono le sue quote? Quattro metodi sul bilancio 2028, il confronto con il DCF del piano e il ponte tra valore dell'impresa e valore per i soci
Soci e investitori: valutazione, diluizione e patti
Due fondatori lanciano TransenneSmart, transenne con sensori per eventi: un round seed, poi una serie A. Quanto vale la società prima e dopo, quanto resta ai fondatori, che cosa chiede un fondo e chi incassa che cosa quando l'azienda viene venduta
Teoria + piano di un'azienda nuova
Domande a estrazione casuale e una prova pratica su numeri nuovi: piano a tre anni, mutuo, flussi, DSCR, WACC ed EVA. Superato l'esame scarichi l'attestato in PDF con codice BPI- e QR di verifica.
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